| 標(biāo)題：在投資者保護(hù)宣傳日活動(dòng)上的講話(huà) |
| 在投資者保護(hù)宣傳日活動(dòng)上的講話(huà) 各位來(lái)賓，各位朋友： 大家下午好！首先，熱烈祝賀第二屆全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日系列活動(dòng)順利舉辦！投資者是資本市場(chǎng)發(fā)展之本，尊重投資者、敬畏投資者、保護(hù)投資者，是資本市場(chǎng)踐行以人民為中心發(fā)展思想的具體體現(xiàn)，也是證券監(jiān)管部門(mén)的根本監(jiān)管使命。一年來(lái)，我們?cè)诩訌?qiáng)投資者保護(hù)的組織領(lǐng)導(dǎo)，推進(jìn)訴訟_機(jī)制創(chuàng)新，夯實(shí)法律基礎(chǔ)，推動(dòng)將投資者教育納入國(guó)民教育體系等方面開(kāi)展了大量卓有成效的工作，取得積極成果。這里，我謹(jǐn)代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)，向長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)心支持資本市場(chǎng)改革發(fā)展和投資者保護(hù)工作的立法和司法機(jī)關(guān)、有關(guān)部委、市場(chǎng)主體、新聞媒體和廣大投資者表示衷心的感謝！借此機(jī)會(huì)，我想就當(dāng)前一些重點(diǎn)熱點(diǎn)問(wèn)題同大家作個(gè)交流。 一、促進(jìn)發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能，更好支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展 新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹落實(shí)_總書(shū)記重要指示批示精神和黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，在國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，自覺(jué)把資本市場(chǎng)改革發(fā)展放在堅(jiān)決打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)的大局中去統(tǒng)籌謀劃，扎扎實(shí)實(shí)辦好資本市場(chǎng)自己的事。在促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行方面，堅(jiān)持尊重規(guī)律、相信市場(chǎng)，堅(jiān)決不作行政干預(yù)，主動(dòng)加強(qiáng)與市場(chǎng)的溝通，強(qiáng)化各方面的政策協(xié)同，實(shí)現(xiàn)了A股春節(jié)后正常開(kāi)市和常態(tài)化運(yùn)行，市場(chǎng)韌性明顯增強(qiáng)。股票質(zhì)押、債券違約、私募基金等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范處置成效明顯，總體收斂。在支持疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)方面，落實(shí)“穩(wěn)預(yù)期、擴(kuò)總量、分類(lèi)抓、重展期、創(chuàng)工具”的方針，特殊時(shí)期作出特別政策安排，體現(xiàn)監(jiān)管彈性和監(jiān)管溫度，在加大對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和企業(yè)融資支持、年報(bào)披露延期、股票質(zhì)押和融資融券業(yè)務(wù)“柔性”處理等方面打出政策組合拳。今年前4個(gè)月，IPO、再融資、交易所債券市場(chǎng)融資保持較快增長(zhǎng)；并購(gòu)重組交易金額是去年同期1.2倍。在保持改革定力、激發(fā)市場(chǎng)活力方面，平穩(wěn)推動(dòng)“深改12條 ……（快文網(wǎng)http://www.hancun.net省略1310字，正式會(huì)員可完整閱讀）…… 在去年5月的上市公司協(xié)會(huì)年會(huì)上，我們就嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律、提升上市公司質(zhì)量發(fā)出倡議，提出明確要求。一年來(lái)，經(jīng)過(guò)各方的共同努力，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的積極因素不斷增多，有利環(huán)境正在逐步形成。隨著新證券法的實(shí)施，上市公司從嚴(yán)監(jiān)管、從嚴(yán)稽查的壓力持續(xù)傳導(dǎo)，以及媒體和市場(chǎng)相關(guān)方外部監(jiān)督效果的日益顯現(xiàn)，上市公司控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高“四個(gè)敬畏”的理念開(kāi)始深入人心，上市公司整體質(zhì)量提升出現(xiàn)了一些趨勢(shì)性的向好變化，現(xiàn)金分紅達(dá)1.36萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高。但同時(shí)，我們也清醒地看到，財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等惡性違法違規(guī)屢有發(fā)生，這不僅破壞市場(chǎng)生態(tài)，更重要的是影響投資者信心。對(duì)此，必須出重拳、用重典，堅(jiān)決清除害群之馬，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。 我們保持日常監(jiān)管和稽查執(zhí)法的高壓態(tài)勢(shì)，集中力量查辦康得新、康美藥業(yè)等一批市場(chǎng)高度關(guān)注、影響惡劣的重大財(cái)務(wù)造假案件。這些案件具有一些共性特點(diǎn)：一是造假周期長(zhǎng)、金額巨大，往往持續(xù)數(shù)年時(shí)間，虛增利潤(rùn)動(dòng)輒幾十億乃至上百億元。二是出現(xiàn)系統(tǒng)性、規(guī)模性造假現(xiàn)象，有的公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)，搞“兩本賬”；有的公司甚至定期制定造假指標(biāo)，與供應(yīng)商、客戶(hù)內(nèi)外勾連實(shí)施全流程造假。三是造假同時(shí)往往還伴生違規(guī)占用、違規(guī)擔(dān)保、內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)等違法犯罪行為。對(duì)這類(lèi)案件，我們會(huì)緊抓不放、一查到底。近期，還出現(xiàn)了某上市公司全體董監(jiān)高一邊同意年報(bào)披露，一邊提出“無(wú)法保證報(bào)告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”，引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注和抨擊。目前已經(jīng)采取了相應(yīng)監(jiān)管措施。我們認(rèn)為，做好定期報(bào)告編制、審議和披露工作，是上市公司董監(jiān)高的法定義務(wù)，對(duì)年度報(bào)告行使異議權(quán)，必須遵守誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的基本準(zhǔn)則，決不允許鉆空子、濫用權(quán)力，逃避法律責(zé)任。 依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下任何企業(yè)必須恪守的行為底線(xiàn)，上市公司作為公眾公司，更要帶好頭、做表率。當(dāng)前，疫情對(duì)一些上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊�，�?duì)于正常的業(yè)績(jī)波動(dòng)，相信市場(chǎng)和投資者是能夠理解的，但是絕對(duì)不能說(shuō)假話(huà)、編故事、做假賬，更不能借疫情之名“大洗澡”或者“炒題材”，這既是市場(chǎng)的基本約束，也是監(jiān)管的底線(xiàn)。這次證券法修訂大幅強(qiáng)化了財(cái)務(wù)造假等嚴(yán)重違法違規(guī)行為的法律責(zé)任，證監(jiān)會(huì)將用好用足新證券法賦予的監(jiān)管職權(quán)，加大懲處力度，強(qiáng)化監(jiān)管震懾。 一是突出執(zhí)法重點(diǎn)，集中優(yōu)勢(shì)資源查辦財(cái)務(wù)造假等大要案，推動(dòng)一案多查，對(duì)相關(guān)上市公司、中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人從嚴(yán)從重處理，并及時(shí)向市場(chǎng)通報(bào)。二是分類(lèi)施策，體現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管。區(qū)分實(shí)質(zhì)違規(guī)與形式瑕疵，區(qū)分受疫情影響與借機(jī)造假，區(qū)分上市公司與控股股東、實(shí)控人責(zé)任，既體現(xiàn)監(jiān)管的嚴(yán)肅性，又體現(xiàn)監(jiān)管的精準(zhǔn)性。三是以案為鑒，通過(guò)個(gè)案處置的“小切口”，進(jìn)一步完善信息披露、公司治理等基礎(chǔ)制度，強(qiáng)化控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”敬畏“上市”的意識(shí)，壓實(shí)合規(guī)責(zé)任。進(jìn)一步完善救濟(jì)賠償機(jī)制，加快推動(dòng)《刑法》修訂，通過(guò)代表人訴訟、行刑銜接等手段加大對(duì)中小投資者的保護(hù)。發(fā)揮市場(chǎng)監(jiān)督、媒體監(jiān)督、投資者監(jiān)督等多渠道合力，健全激勵(lì)約束機(jī)制。四是強(qiáng)化科技監(jiān)管，充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，不斷提升監(jiān)管執(zhí)法效能。 這里要再?gòu)?qiáng)調(diào)的是，新證券法已于3月1日起正式施行。資本市場(chǎng)有關(guān)各方都必須自覺(jué)以新證券法為遵循，知法、守法、用法、執(zhí)法。對(duì)于違法行為確實(shí)發(fā)生在新證券法施行前，目前仍處于調(diào)查、審理階段的案件，我們將堅(jiān)持依法行政，按照違法行為發(fā)生時(shí)的法律規(guī)定執(zhí)行，但我們會(huì)貫徹新證券法精神，從嚴(yán)從重處理，同時(shí)抓緊推進(jìn)積案清理。對(duì)于違法行為雖然開(kāi)始于3月1日前，但目前仍在持續(xù)發(fā)生和產(chǎn)生嚴(yán)重危害的，我們將嚴(yán)格按照新證券法的規(guī)定嚴(yán)加懲治。通過(guò)推動(dòng)構(gòu)建起自律管理、日常監(jiān)管、稽查處罰、刑事追責(zé)、集體訴訟和民事賠償有機(jī)銜接、權(quán)威高效的資本市場(chǎng)執(zhí)法體系，嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，維護(hù)市場(chǎng)秩序，還資本市場(chǎng)一片海晏河清。 三、統(tǒng)籌做好資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定重點(diǎn)工作，堅(jiān)定不移推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展 我們多次強(qiáng)調(diào)，資本市場(chǎng)是一個(gè)內(nèi)涵豐富、機(jī)理復(fù)雜的生態(tài)系統(tǒng)，做好資本市場(chǎng)工作，必須統(tǒng)籌兼顧投資者和融資者、上市和退市、再融資和減持、新股東和老股東、機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者、存量和增量等關(guān)系的動(dòng)態(tài)平衡，求取最大公約數(shù)。我們將始終踐行監(jiān)管的人民性，強(qiáng)化“大投�！钡睦砟�，把保護(hù)投資者權(quán)益貫穿于資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定各項(xiàng)工作之中。 （一）提升投資者活躍度。提升市場(chǎng)活躍度，既包括促進(jìn)交易更加活躍，也包括吸引更多投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者入市，改善投資者結(jié)構(gòu)，還包括建立公開(kāi)公平公正的市場(chǎng)秩序，更好取信于市場(chǎng)。我們將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化方向，立足于提升活躍度，優(yōu)化交易監(jiān)管，增強(qiáng)交易便利性，大幅提升交易監(jiān)管透明度。同時(shí)，積極創(chuàng)造條件暢通各類(lèi)資金尤其是中長(zhǎng)期資金入市渠道。一是進(jìn)一步發(fā)展壯大公募基金管理人隊(duì)伍。去年以來(lái)，我們推動(dòng)公募基金準(zhǔn)入制度改革，市場(chǎng)活力大幅增加。今年前4個(gè)月權(quán)益類(lèi)公募基金募集金額4300億元，是去年同期的3.8倍，對(duì)改善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定市場(chǎng)起到了重要作用。我們將繼續(xù)加大政策支持和引導(dǎo)力度，繼續(xù)推進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司。支持權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)一步拓展基金投資顧問(wèn)服務(wù)，更好滿(mǎn)足大眾投資者理財(cái)需求。二是繼續(xù)加大與有關(guān)方面的溝通協(xié)調(diào)力度，推動(dòng)放寬各類(lèi)中長(zhǎng)期資金入市的比例和范圍，盡快推動(dòng)實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金政策落地。推動(dòng)提高商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品權(quán)益投資活躍度。三是推進(jìn)完善機(jī)構(gòu)投資者稅收、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、會(huì)計(jì)等配套政策安排，強(qiáng)化價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念。 （二）推行注冊(cè)制改革。注冊(cè)制改革是這一輪資本市場(chǎng)改革的總綱，是“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的重大改革，必須堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，分步實(shí)施，尤其需要市場(chǎng)各方積極參與、共同推動(dòng)。我們已經(jīng)在科創(chuàng)板試點(diǎn)了增量的注冊(cè)制改革，積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，目前正在創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)存量市場(chǎng)的注冊(cè)制改革，下一步還將在總結(jié)評(píng)估的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步在全市場(chǎng)分階段實(shí)現(xiàn)注冊(cè)制改革目標(biāo)。 關(guān)于注冊(cè)制，各方面討論比較多。我們認(rèn)為，有三個(gè)原則必須一并堅(jiān)持：尊重注冊(cè)制的基本內(nèi)涵，借鑒國(guó)際最佳實(shí)踐，體現(xiàn)中國(guó)特色和發(fā)展階段特征。注冊(cè)制必須堅(jiān)持以信息披露為核心，使發(fā)行人在符合基本發(fā)行條件的基礎(chǔ)上，更加注重以投資者需求為導(dǎo)向，真實(shí)準(zhǔn)確完整地披露信息；投資者根據(jù)發(fā)行人披露的信息審慎作出投資決策，形成合理價(jià)格，從而更有效發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。要把借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和立 ……（未完，全文共7072字，當(dāng)前只顯示3405字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏在投資者保護(hù)宣傳日活動(dòng)上的講話(huà)） 上一篇：統(tǒng)戰(zhàn)部部長(zhǎng)黨課講稿：彰顯新時(shí)代大統(tǒng)戰(zhàn)工作格局法寶作用 下一篇：政法委書(shū)記在法學(xué)會(huì)常務(wù)理事會(huì)議上的發(fā)言 相關(guān)欄目：民營(yíng)招商 環(huán)保 其他重大節(jié)日紀(jì)念日專(zhuān)題 宣傳 普法 宣傳講話(huà) 教育 創(chuàng)建活動(dòng) |